![Důležité termíny](https://cdn.muni.cz/media/3633704/image_2.jpg?mode=crop¢er=0.5,0.5&rnd=133572412150000000&heightratio=0.5&width=278)
Informace o publikaci
Estimation of the Czech real business cycle model with prediction
Název česky | Odhad českého modelu reálných obchodních cyklů s predikcí |
---|---|
Autoři | |
Rok publikování | 2005 |
Druh | Článek ve sborníku |
Konference | Trendy hospodárskeho a sociálneho rozvoja v krajinách EU |
Fakulta / Pracoviště MU | |
Citace | |
Obor | Ekonomie |
Klíčová slova | Business cycle; Linearized DSGE model; solution of DSGE model; Kalman Filter with log likelihood optimalization |
Popis | Od konce 90. let je rozvíjen nový přístup k odhadu DSGE modelů obchodních cyklů zahrnujících koncept racionální očekávání. Představitelem tohoto přístupu je také Peter N. Ireland. Postup kvantitativní analýzy je založen na metodě Kalmanova filtru s využitím metody maximální věrohodnosti k optimalizaci funkce, která je řešením ekonomického modelu s racionálním očekáváním postupem Blancharda a Kahna. Ireland odhaduje modely na vývojových čtvrtletních řadách ekonomiky Spojených států amerických. To bylo podnětem k ověření platnosti hypotéz v odlišných podmínkách české ekonomiky. Článek popisuje malý novokeynesiánský DSGE model, prezentuje odhady parametrů obou modelů a jejich odezvy na exogenní šoky do obou analyzovaných ekonomik. V poslední části článku je potom prezentována předpověď DSGE modelu i s porovnáním k podobným VAR modelům. |
Související projekty: |