Informace o publikaci
Analysis of the Czech Real Business Cycle Model
| Název česky | Analýza českého modelu reálného hospodářského cyklu |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2006 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Proceedings of the 24th International Conference Mathematical Methods in Economics 2006 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | Real business cycle; two-sector model; economic growth; Kalman filter with likelihood function; Bootstrap method |
| Popis | Příspěvek se zabývá chováním dvousektorového modelu reálného hospodářského cyklu pro českou ekonomiku. Model se skládá z očekávané užitkové funkce reprezentativní domácnosti, oddělenými Cobb-Douglasovskými produkčními funkcemi pro spotřební a investiční statky a z omezení pro akumulaci kapitálu. Článek analyzuje vliv šoků do produktivity na chování ekonomiky. Šok, ovlivňující preference domácností, má dopad na mezní míru substituce mezi spotřebou a volným časem v užitkové funkci domácností, dva technologické šoky jsou přítomny v jednotlivých odvětvích. Každý šok obsahuje oddělenou autoregresivní část řídící jeho úroveň a tempo růstu. Kalmanův filtr s metodou maximální věrohodnosti je použit k odhadu strukturálních parametrů modelu na českých čtvrtletních časových řadách. Závěrečná část analyzuje výsledky odhadu a impulzní odezvy pro českou ekonomiku. |
| Související projekty: |