Estimation of time - variable parameters of macroeconomic model with rational expectations

• Název česky: Odhad časově proměnných parametrů v makroekonomických modelech s racionálními očekáváními
• Autoři: TONNER Jaromír; VAŠÍČEK Osvald; ŠTECHA Jan; HAVLENA Vladimír
• Rok publikování: 2007
• Druh: Článek ve sborníku
• Konference: IFAC Symposium, Computional Economics & Financial and Industrial Systems
• Fakulta / Pracoviště MU: Ekonomicko-správní fakulta
• Obor: Ekonomie
• Klíčová slova: Bootstrap Filter; Time variable parameters; Rational expectation model; Hansen Real Business Cycle model
• Popis: Cílem článku je identifikace strukturálních změn v ekonomice prostřednictvím časově proměnných parametrů. Ekonomika je chápána ve smyslu Hansenova modelu reálného ekonomického cyklu. Tento model je odhadován modifikovaným rozšířeným bootstrapovým algoritmem. Problém racionálních očekávání je řešen zobecněnou Schurovou dekompozicí, která je speciálně upravena pro běh bootstapového filtru.

Související projekty

• Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy
• Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky