Informace o publikaci
The Ho-Lee Short Interest Rate Model
| Autoři | |
|---|---|
| Rok publikování | 2011 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | 7. konference o matematice a fyzice na vysokých školách technických s mezinárodní účastí : Sborník příspěvků část 1 - matematika |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Obecná matematika |
| Klíčová slova | Wiener process; Ito's lemma; Ho Lee model; forward rate |
| Popis | This report deals with a mathematical model of short-term interest rate, the Ho Lee model. First we recall the notions of instantaneous rate, forward rate and basic concepts of stochastics analysis, then we present the model. The final part contains an aplication, describing the use of the model for prediction of the curve of forward rates. |